Mucho se ha dicho sobre los indicadores financieros, desde sus orígenes en 1870, donde los bancos a través de un esquema crediticio, empezaron a analizar los Estados Financieros de las empresas. Hasta la actualidad, donde se utilizan como una herramienta fundamental para el éxito de cada una de las empresas. Sin embargo, no todas las empresas tienen un entendimiento claro y un manejo adecuado de estos indicadores.
A lo largo de este documento, daremos respuesta a preguntas cómo ¿qué son los indicadores financieros? ¿Cuál es la importancia de estos indicadores financieros? y daremos un recorrido, reconociendo ejemplos claros de los diferentes indicadores financieros
¿Qué son los indicadores financieros?
Los indicadores financieros, son una herramienta que nos permite crear un diagnóstico de la situación actual de la empresa, la cual se realiza a través de la interacción de los rubros de los Estados Financieros; en palabras más amigables, es una manera práctica de leer los estados financieros y entender el comportamiento de la empresa.
Así como realizamos un diagnóstico automotriz para detectar un problema particular del carro, también podemos hacer el diagnostico a nuestra empresa para detectar problemas con su correcto funcionamiento. Si conocemos los puntos débiles del funcionamiento financiero de la empresa, podremos enfocarnos en mejorarlos y mantener una empresa saludable y sostenible.
Importancia de los indicadores financieros
Sin un manejo adecuado de los indicadores financieros, los empresarios no tendrían un panorama claro de la salud financiera de su empresa, los indicadores son esenciales para entender el desempeño de la empresa, pues permite tener un punto de comparación y así trazar metas de mejoramiento y evidenciar la evolución de la empresa a lo largo del tiempo.
Por otro lado, permite comparar nuestra empresa con otras del sector e identificar puntos fuertes para aprovechar y puntos débiles que se deben mejorar, esto con el fin de llegar a ser una empresa competitiva y con un desempeño superior.
Ejemplo de indicadores financieros
A continuación, te presentamos algunos indicadores financieros agrupados en los 4 pilares financieros básicos: Liquidez, Actividad, Rentabilidad y endeudamiento
Indicadores de Liquidez
Estos indicadores buscan medir la capacidad que tiene la empresa de afrontar sus deudas y obligaciones de corto plazo con sus activos corrientes, determina si la empresa tiene o no la posición de cumplir sin demoras los pagos del total de sus responsabilidades
Indicadores más usados
- Razón Corriente: este indicador mide la capacidad que tiene la empresa de cubrir todas sus deudas a corto plazo con los activos corrientes que posee.
- Prueba acida: igual que la razón corriente mide la capacidad que tiene la empresa de cubrir todas sus deudas a corto plazo con los activos corrientes, pero este indicador no incluye los inventarios, ya que la empresa no puede estar sujeta a vender sus inventarios para poder pagar sus deudas
- Capital de trabajo: Busca identificar los recursos corrientes con los cuales contaría la empresa después de pagar todas sus obligaciones a corto plazo
- Indicadores de Actividad: Estos indicadores buscan medir la eficiencia de la empresa, administrando sus recursos y midiendo el tiempo que cuesta recuperarlos, es decir, que tan bien funciona la organización en cuanto al manejo de sus activos y pasivos a largo y corto plazo.
Indicadores más usados
- Rotación de cartera: permite calcular en promedio el número de días en que las cuentas por cobrar a clientes se convierten en efectivo
- Rotación de proveedores: Indica el tiempo promedio en número de días, en que la empresa realiza el pago de las obligaciones con los proveedores
- Rotación de inventarios: permite identificar el tiempo en que tarda en realizarse y venderse los inventarios
- Ciclo de conversión de efectivo: este indicador determina el número de días que tarda la empresa en recuperar el dinero invertido en la producción de bienes o servicios.
- Indicadores de Rentabilidad: Este grupo de indicadores miden la gestión de la gerencia administrando los recursos de la empresa, identifica la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades a partir de las ventas
- Margen Bruto: Muestra el porcentaje de los ingresos que queda una vez se descuentes los costos operacionales. Margen Bruto = Utilidad Bruta / ventas
- Margen EBITDA = muestra el porcentaje de los ingresos una vez se descuenten costos operacionales y gastos administrativos y de ventas, sin considerar depreciaciones y amortizaciones. Margen EBITDA= EBITDA/ Ventas
- Margen Operacional: muestra el porcentaje de los ingresos operacionales una vez se descuenten costos operacionales y gastos administrativos y de ventas. Margen operacional= Utilidad operacional / ventas
- Margen Neto: muestra el porcentaje de los ingresos operacionales una vez se hayan descontados costos y gastos, impuestos y agregado lo ingresos no operacionales. Margen Neto: Utilidad Neta / ventas
Como podemos observar, los indicadores antes mencionados, miden la utilidad en diferentes puntos del estado de resultados, esto se realiza con el fin de identificar en que punto del estado de resultados existen inconvenientes y enfocar esfuerzos en mejorarlos
- ROA (Rentabilidad del Activo): Este indicador muestra la rentabilidad del total de los activos de la empresa y busca medir la capacidad de los activos de la empresa, para producir utilidades. ROA= Utilidad Neta / Activos totales
- ROE (Rentabilidad del Patrimonio): Este indicador muestra la rentabilidad que genera la empresa sobre sus fondos propios y mide la capacidad que tiene la empresa de generar beneficio para sus accionistas. ROE= Utilidad Neta / Patrimonio
- Indicadores de Endeudamiento: Este grupo de indicadores miden la participación de acreedores externos en la operación de la empresa, es decir el nivel de financiamiento que posee la empresa.
Indicadores más usados
- Endeudamiento Total: Ayuda a determinar el nivel de financiamiento externo que maneja la empresa y nos sirve para controlar el endeudamiento general de la empresa
Se recomienda que este indicador se mantenga en niveles de 60%, esto con el fin de que la empresa pueda requerir deuda financiera en casos extraordinarios.
Recomendaciones
- Existen muchos indicadores financieros que pueden medir diferentes frentes de la empresa, el éxito está en elegir los que mas se ajusten a su negocio
- Se debe monitorear estos indicadores comparándolos con los periodos anteriores, esto para identificar si se esta mejorando o por lo contrario estamos presentado inconvenientes en la gestión financiera de la empresa
- Importante compararse con pares de la industria para identificar si los indicadores son similares o que tan lejos están, esto sirve para medir la competitividad de la empresa